產品列表
行業動態
2022/6/7 15:54:00
目前位置：
首頁
/
行業動態
朗盛與Advent建立全球領先的高性能工程聚合物合資企業
特種化學品公司朗盛和Advent International（“Advent”）正在建立一家高性能工程聚合物合資企業。兩家公司簽署了一項協議，從荷蘭皇家帝斯曼集團手中收購帝斯曼工程材料業務(DEM)，該業務將成為新合資企業的一部分。收購價格約為37億歐元，合資企業將通過Advent的股權和外債融資。
Advent是全球規模最大、經驗最豐富的私募股權投資者之一，在化學品投資方面有著良好的記錄。該業務的銷售額約為15億歐元，息稅折舊攤銷前利潤率約為20%。
此外，朗盛還將向合資企業貢獻其高性能材料（HPM）業務部門。HPM是主要用于汽車行業的高性能聚合物的領先供應商之一。該業務的年銷售額約為15億歐元，息稅折舊攤銷前利潤約為21億歐元。Advent將持有合資企業至少60%的股份。朗盛將獲得至少11億歐元的首期付款以及未來合資企業高達40%的股份。轉讓給合資企業后，HPM業務將不再在朗盛合并，而是以權益形式納入合并財務報表。
此舉進一步加強了朗盛的業務組合，一旦交易完成，該業務組合將包括三個特種化學品部門。朗盛將利用交易所得來減少債務并加強其資產負債表。此外，集團還計劃進行一項金額高達3億歐元的股票回購計劃。
朗盛最早可能在三年后以相同的估值將其在合資企業中的股份出售給Advent。屆時，息稅折舊攤銷前利潤可能會大大高于今天的水平，因為Advent和朗盛預計兩家業務的合并將產生巨大的協同效應。
該交易仍有待當局批準。預計2023年上半年完成。
朗盛首席執行官Matthias Zacherthi表示：“朗盛將再次顯著減少對經濟波動的依賴。此外，朗盛將利用交易所得加強我們的資產負債表，并為集團的進一步發展開拓新的空間。通過新的合資企業，我們正在打造高性能聚合物領域的強大全球參與者。兩家企業的投資組合、價值鏈和全球定位相得益彰。憑借其創新產品，合資企業將能夠在塑造未來發展方面發揮關鍵作用——例如在電動汽車領域。在Advent，我們擁有強大而可靠的合作伙伴，在化工行業和我們的客戶行業擁有豐富的經驗。”
Advent的管理合伙人Ronald Ayles表示：“與朗盛聯手推動這一行業轉型交易是Advent的一大亮點，因為我們已經建立了值得信賴的長期合作關系，并享有最高的相互尊重。我們計劃共同帶來經驗、深厚的行業知識和財務資源，使合資企業成為所有參與者的全球成功故事。朗盛高性能材料(HPM)和帝斯曼工程材料(DEM)的結合創造了一個強大的平臺，匯集了廣泛的專業知識，為員工創造了最佳機會，為客戶創造了更多價值。”
